خيارات استراتيجية قطري مزدوج

الخيارات الاستراتيجية الثنائية المزدوجة
ذي دوبل دياغونال هو استراتيجية تداول الخيارات المحايدة مع فرصة جيدة لتحقيق مكاسب صغيرة نسبيا.
الخيار تداول المواضيع:
التوقعات: محايدة في معظمها. لا يتوقع حركة درامية صعودا أو هبوطا قبل انتهاء الخيارات. دخول عندما تقلب منخفض هو الأفضل.
التداول: بالنسبة للتجارة المبينة أعلاه، تبيع البيع ضربة واحدة دون سعر السهم الحالي باستخدام فترة صلاحية قريبة، فإن الشراء يضع ضربة واحدة دون ذلك وباستخدام شهر انتهاء الصلاحية التالي. بيع يدعو ضربة واحدة فوق سعر السهم الحالي باستخدام قرب انتهاء، وشراء المكالمات ضربة واحدة فوق ذلك واستخدام الشهر انتهاء الصلاحية المقبل.
مكاسب عندما: يبقى المخزون في نطاق ضيق معقول بالقرب من سعر السهم الحالي.
الحد الأقصى للربح: بسبب أشهر انتهاء الصلاحية المختلفة، يجب عليك استخدام آلة حاسبة خيارات أو برنامج بياني لحساب أقصى ربح.
يخسر عندما: الأسهم يتحرك أبعد من نقطة التعادل.
الحد الأقصى للخسارة: محدود، ولكن يجب استخدام خيارات آلة حاسبة أو برامج بيانية لحساب. دائما أكثر من الحد الأقصى من المكاسب المحتملة.
حساب التعادل: بسبب أشهر انتهاء مختلفة، يجب استخدام خيارات آلة حاسبة أو الرسوم البيانية البرمجيات لحساب التعادل.
المزايا مقارنة بالمخزون: زيادة النفوذ، ورأس المال أقل بكثير المطلوبة، & كوت؛ المدمج في & كوت؛ وقف الخسارة، يمكن كسب من أي حركة الأسهم أو حركة الأسهم محدودة، يمكن أن تكتسب من ارتفاع في التقلبات الضمنية.
العيوب مقارنة بالمخزون: سوف تفقد إذا ارتفعت الأسهم أو تقع خارج نقاط التعادل، لا أرباح.
التقلب: بعد الدخول، زيادة التقلبات الضمنية إيجابية.
الوقت: بعد دخول، مرور الوقت هو إيجابي.
متطلبات الهامش: سيتطلب بعض الوسطاء هامش كما لو كان لديك فروق ائتمان. في المثال، سيكون الهامش 1000 دولار. وقد يسمح الوسطاء الأكثر تطورا بتغطية هامش نصف ذلك، اعترافا بأن الاستراتيجية لا يمكن أن تفقد إلا من جانب واحد.
الاختلافات: استخدام جميع المكالمات أو جميع يضع. يتم إدخال المكالمة أو وضع التغييرات للخصم. يمكنك أيضا استهداف أسعار الأسهم أعلى أو أقل من السعر الحالي، كما هو موضح في نهاية هذه الصفحة.
تجارة مزدوجة قطري هي & كوت؛ تجارة مكافحة المقامر & كوت ؛. هناك فرصة جيدة لربح صغير، وفرصة صغيرة لخسارة. إذا كنت تدير التجارة بحيث كنت تأخذ سوى خسائر صغيرة نسبيا وليس أقصى خسارة ممكنة، يمكنك زيادة فرصك في الخروج إلى الأمام على المدى الطويل. يمكن اعتبار قطري مزدوج ككوندور التي تم دياغوناليزد. المزايا هي: زيادة طفيفة في الأرباح المحتملة في الضربات القصيرة. نطاق أوسع قليلا بين برياكيفنس. زيادة التقلبات سوف تساعد على الموقف. تتطلب الأقطار المزدوجة نفقات عمولة كبيرة. دخول التجارة سوف تكلف أربع لجان، وإذا كنت بحاجة للخروج في وقت مبكر سيكون هناك أربع لجان أخرى. إذا كنت لا تستخدم وسطاء خيار الخصم أقل عمولة، قد التجارة لا معنى له. ومع معظم السماسرة، فإن استخدام المزيد من العقود سيؤدي إلى انخفاض عمولة كل عمولة بشكل عام وقد يجعل التجارة معقولة. ويمكن أيضا أن يتم إدخال مزدوج قطري باستخدام سعر الإضراب أتم كما الإضراب القصير لكلا يضع ويدعو. في هذه الحالة الموقف مثل امتلاك دعوة التقويم والتقويم وضعت في نفس الوقت. وبالمقارنة مع النوع الأول من دوبل دياغونال، هناك فرصة لزيادة الأرباح. المقايضة هي أن نقاط التعادل هي أقرب معا.
مكاسب قطري مزدوج إذا كان السهم يبقى في نطاق حول سعر السهم الحالي والوقت يمر. إذا تحرك السهم إلى واحدة من نقاط التعادل في أي وقت، يمكن للخسائر تتضاعف بسرعة إلى أقصى حد ممكن. باستخدام الرسم البياني في أعلى الصفحة، إذا كان السهم يتحرك إلى 45 أو 55 في أي وقت، سيكون من الحكمة خفض الخسائر قصيرة عند حوالي 75 $، وهو ما يعادل سدس أقصى خسارة ممكنة (لا يظهر على الرسم البياني، ولكن حوالي 485 $). إذا كان سبب الدخول هو الحصول على زيادة في التقلبات، ثم الخروج عندما ترتفع التقلبات منطقي. هذه التجارة هي مماثلة لنداء التقويم في أنه كلما كنت أقرب إلى انتهاء، كلما زاد خطر إعادتك أي مكاسب لديك، وخاصة إذا كان السهم يتداول بالقرب من واحدة من الضربات القصيرة. لهذا السبب، قد تكون فكرة جيدة للخروج من أقطار مزدوجة عندما يكون هناك أسبوع اليسار إلى انتهاء الصلاحية. راجع صفحة دلتا نيوترال ترادينغ لمزيد من المعلومات.
يظهر الرسم البياني أدناه ما يحدث إذا حاولت إعداد قطري مزدوج مع الضربات القصيرة بعيدا جدا، من أجل زيادة نطاق الربحية. الرسم البياني يتدلى في الوسط، والقضاء على المكاسب بدلا من زيادة فرصك في كسب. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تتغلب تكاليف العمولات بسهولة على أي فرصة للربحية في معظم أسعار الأسهم.
إذا كان رأيك في الأسهم ليس محايدا تماما، ولكن أكثر مثل & كوت؛ محايد إلى صاعد & كوت ؛، يمكنك إعداد قطري مزدوج للاستفادة من ذلك باستخدام الضربات القصيرة أقرب معا، وفي علاقة أكثر صعودية، كما هو مبين في الرسم البياني أدناه. يمكنك أن تفعل الشيء نفسه باستخدام المزيد من الضربات الهابطة إذا كان رأيك & كوت؛ محايدة إلى الهبوطي & كوت ؛.
تنويه مهم. كوبيرايت 2017 أوبتيون-إنفو الخصوصية.
الأسئلة والتصويبات والاقتراحات والتعليقات إلى: هذا الاتصال.

انتشار قطري مزدوج.
الهدف المحتمل.
للربح من العمل المحايد لأسعار الأسهم بين أسعار الإضراب للمكالمات القصيرة ذات المخاطر المحدودة.
تفسير.
مثال على انتشار مزدوج قطري.
يتم إنشاء انتشار مزدوج قطري عن طريق شراء واحدة "على المدى الطويل" سترادل وبيع واحد "على المدى القصير" الخنق. في المثال أعلاه، يتم شراؤها لمدة شهرين (56 يوما لانتهاء الصلاحية) 100 سترادل ويتم بيع شهر واحد (28 يوما إلى انتهاء) 95 - 105 الخنق. تم وضع هذه الإستراتيجية لخصم صافي، وكل من الأرباح المحتملة والمخاطر محدودة. ويتحقق الحد الأقصى للربح إذا كان سعر السهم مساويا لسعر الإضراب لأحد الخيارات القصيرة في تاريخ انتهاء الخيارات القصيرة الأجل، ويتحقق الحد الأقصى للمخاطر إذا كان سعر السهم مساويا لسعر الإضراب سترادل وإذا كان سترادل يقف لانتهاء صلاحيتها.
وهذه استراتيجية متقدمة لأن احتمال الربح ضئيل بالدولار. ونتيجة لذلك، من الضروري فتح وإغلاق الصفقة ب "أسعار جيدة". ومن المهم أيضا أن تتداول كمية كبيرة من الهوامش بحيث تكون عمولة العقد منخفضة قدر الإمكان.
الحد الأقصى للربح.
ويتحقق الحد الأقصى للربح إذا كان سعر السهم مساويا لأسعار إضراب الخانق القصير في تاريخ انتهاء الخانق القصير. مع سعر السهم في سعر الإضراب للمكالمة القصيرة عند انتهاء الخانق، على سبيل المثال، فإن الربح يساوي سعر المدى الطويل مطروحا منه التكلفة الصافية للفرق القطري بما في ذلك العمولات. هذا هو الحد الأقصى من الربح لأن مكون المكالمة الطويلة من سترادل طويلة لديها الفرق الأقصى في السعر مع المكالمة القصيرة تنتهي. وبالمثل، فإن سعر السهم بسعر الإضراب من وضع القصير عند انتهاء الخانق هو نقطة من الحد الأقصى للربح لأن المكون وضع طويلة من سترادل طويلة لديها الفرق الأقصى في السعر مع وضع قصيرة تنتهي. فمن المستحيل أن نعرف على وجه اليقين ما هو الحد الأقصى للربح المحتملة، لأنه يعتمد على سعر سترادل طويلة، وهذا السعر يخضع لمستوى التقلب التي يمكن أن تتغير.
الحد الأقصى للخطر.
إن الحد الأقصى لخطر انتشار ثنائي قطري يساوي صافي تكلفة الفارق بما في ذلك العمولات. ويخسر هذا المبلغ إذا كان سعر السهم مساويا لسعر الإضراب من السدود وإذا ما احتفظ بالسعر عند انتهاء صلاحيته. وفي هذه الحالة، تنخفض قيمة السد إلى الصفر ويخسر المبلغ الكامل المدفوع للفرق.
سعر السهم التعادل عند انتهاء المكالمة القصيرة.
هناك نوعان من نقاط التعادل، واحد فوق سعر الإضراب للمكالمة القصيرة واحد تحت سعر الإضراب من وضع القصير. من الناحية المفاهيمية، نقطة التعادل عند انتهاء الخانق القصير هو سعر السهم الذي يساوي فيه سعر المدى الطويل التكلفة الصافية للفرق مطروحا منه قيمة انتهاء الختم. فمن المستحيل أن نعرف على وجه اليقين ما هو سعر التعادل الأسهم، ومع ذلك، لأنه يعتمد على سعر سترادل طويلة التي تعتمد على مستوى التقلب.
مخطط الربح / الخسارة والجدول: انتشار قطري مزدوج.
* يعتمد الربح أو الخسارة في المدى الطويل على قيمته المقدرة في تاريخ انتهاء صلاحية الخانق القصير. تم حساب هذه القيمة باستخدام صيغة تسعير خيارات بلاك سكولز القياسية مع الافتراضات التالية: 28 يوما حتى انتهاء الصلاحية، وتقلب 30٪، ومعدل الفائدة 1٪ وعدم توزيع الأرباح.
توقعات السوق المناسبة.
ويتحقق انتشار قطري مزدوج ربحه الأقصى إذا كان سعر السهم مساويا لأسعار الإضراب للخانق القصير في تاريخ انتهاء الخانق القصير. ولذلك، يجب أن تكون التوقعات "محايدة".
وعادة ما يكون سعر السهم عند أو بالقرب من سعر الإضراب عند المدى عند وضع الموقف، والتنبؤ هو اتخاذ إجراء محايد للأسعار بين أسعار الإضراب للخانق القصير.
مناقشة الاستراتيجية.
وهناك فرق مزدوج قطري هو استراتيجية الاختيار عندما تكون التوقعات للعمل سعر السهم بين أسعار الإضراب من الخنق القصير، لأن الأرباح الاستراتيجية من تسوس الوقت من الخنق القصير. على عكس الخانق القصير، ومع ذلك، فإن انتشار مزدوج قطري له مخاطر محدودة إذا ارتفع سعر السهم أو انخفض بشكل حاد وراء واحد من أسعار الإضراب من الخنق القصير. والمقايضة هي أن انتشار مزدوج قطري يتم تأسيسه لخصم صافي ولديه ربح ربح أقل بكثير من خنق قصير. كما يجب أن يتم إغلاق انتشار مزدوج قطري في تاريخ انتهاء الخانق أو قبله، ومن ثم ينطوي على المزيد من التمريرات واللجان من العطاءات.
مطلوب الصبر والتداول الانضباط عند تداول مزدوج ينتشر قطري. الصبر مطلوب لأن هذه الاستراتيجية الأرباح من تسوس الوقت، والعمل سعر السهم يمكن أن تكون مزعجة لأنه يرتفع ويسقط حول واحدة من أسعار الإضراب من الخنق القصير كما يقترب انتهاء. ويتطلب الانضباط التجاري لأن احتمال الربح من انتشار قطري مزدوج هو "صغير" بالدولار. وبالتالي، يجب على التجار إدخال أوامر الأسعار القصوى عند الدخول والخروج من وضع انتشار مزدوج قطري. كما يجب أيضا تأديب التجار في تحقيق أرباح جزئية إن أمكن، وفي أخذ خسائر "صغيرة" قبل أن تصبح الخسائر "كبيرة".
أثر تغير سعر السهم.
"دلتا" تقدر كم سيتغير الموقف في السعر مع تغير سعر السهم. المكالمات الطويلة ووضع قصيرة لها دلتا إيجابية، وطويلة يضع والمكالمات القصيرة ديلتاس السلبية. إذا كان سعر السهم على مقربة من سعر الإضراب من سترادل عند أول انتشار قطري قطري أولا، فإن دلتا صافي قريبة من الصفر. مع تغيرات في سعر السهم ووقت المرور، فإن صافي الدلتا يختلف من الإيجابية إلى السلبية قليلا، وهذا يتوقف على العلاقة بين سعر السهم وأسعار الإضراب من الخيارات قصيرة وفي الوقت المحدد لانتهاء الخانق القصير.
إذا كان سعر السهم يساوي سعر الإضراب للمكالمة القصيرة عند انتهاء الخانق القصير، فإن اتجاه دلتا يقترب من +0.50. في هذه الحالة، دلتا من المكالمة طويلة في المال هو تقريبا +0.75 (اعتمادا على التقلب وفي الوقت لانتهاء)، ودلتا من خارج من المال طويلة وضعت حوالي -0.25.
إذا كان سعر السهم يساوي سعر الإضراب من وضع قصيرة عند انتهاء الخانق القصير، نهج دلتا نهج -0.50. في هذه الحالة، دلتا من المال في وضع طويلة وضعت حوالي -0.50 (اعتمادا على التقلب وفي الوقت لانتهاء الصلاحية)، ودلتا من خارج المال من المكالمة طويلة حوالي +0.25.
إذا كان سعر السهم أعلى من سعر الإضراب للمكالمة القصيرة عند انتهاء الخانق القصير، فإن موقف الدلتا سلبي، لأن دلتا المكالمة الطويلة تقترب من +0.90 ودلتا النهايات القصيرة التي تنتهي في النهايات -1.00. إذا كان سعر السهم أقل من سعر الإضراب من وضع قصيرة عند انتهاء الخانق القصير، دلتا موقف إيجابي، لأن دلتا طويلة وضع نهج -0.90 ودلتا من في المال تنتهي قصيرة يقترب +1.00.
أثر التغير في التقلب.
إن الهوامش القطرية المزدوجة حساسة للغاية للتقلب. ولذلك من الضروري التنبؤ بأن التقلب لا ينخفض ​​عند استخدام هذه الاستراتيجية.
التقلب هو مقياس لمدى تقلب سعر السهم من حيث النسبة المئوية، والتقلب هو عامل في أسعار الخيارات. ومع ارتفاع التقلبات، فإن أسعار الخيارات تميل إلى الارتفاع إذا ظلت عوامل أخرى مثل سعر السهم ووقت انتهاء صلاحيته ثابتة. وبالتالي، فإن الخيارات الطويلة، ترتفع في السعر وتكسب المال عندما ترتفع التقلبات، وتزداد الخيارات القصيرة في السعر وتفقد المال عندما ترتفع التقلبات. عندما يسقط التقلب، يحدث العكس؛ خيارات طويلة تفقد المال وخيارات قصيرة كسب المال. "فيغا" هو مقياس لمدى تغير التقلب يؤثر على السعر الصافي للموقف.
منذ انخفاض فيغاس كما نهج انتهاء الصلاحية، وانتشار قطري مزدوج لديه صافي فيغا إيجابية. وبالتالي، فإن التقلب المتزايد يساعد على تأثر الموقف والتذبذب الساقط. فيغا هو الأعلى عندما يكون سعر السهم مساويا لسعر الإضراب من المدى الطويل و هو أقل قليلا عندما يكون سعر السهم مساويا لأسعار الإضراب من الخنق القصير.
يقترب صافي فيغا من الصفر إذا ارتفع سعر السهم أو انخفض بشكل حاد بعد واحد من أسعار إضراب الخانق القصير. عند هذه النقطة، خيار واحد طويل وخيار قصير واحد على حد سواء في عمق المال، والخيارات الأخرى هي بعيدة كل البعد عن المال. و فيغاس من الخيارات خارج المال قريبة من الصفر، و فيغاس من الخيارات في المال هي تقريبا متساوية ومعاكسة، وبالتالي، تعويض. وبالتالي، فإن صافي فيغا من كامل انتشار مزدوج قطري هو صفر.
تأثير الوقت.
ينخفض ​​جزء القيمة الزمنية من السعر الإجمالي للخيار مع اقتراب انتهاء الصلاحية. وهذا ما يعرف بتعرية الوقت. "ثيتا" هو مقياس لمدى تأثير تآكل الوقت على السعر الصافي للموقف. مواقف خيار طويل لها ثيتا سلبية، مما يعني أنها تفقد المال من تآكل الوقت، إذا ظلت عوامل أخرى ثابتة؛ وخيارات قصيرة لها ثيتا إيجابية، مما يعني أنها كسب المال من الوقت تآكل.
هناك فرق ثنائي قطري له ثيتا إيجابي طالما أن سعر السهم يتراوح بين سعر الإضراب للخانق القصير. وهذا يعني أن ثنائي قطري انتشار الأرباح من تسوس الوقت.
إذا ارتفع سعر السهم أو يقع خارج نقطة التعادل، ثم ثيتا تقترب الصفر. في مثل هذا السعر الأسهم، ومع ذلك، فإن انتشار مزدوج قطري وصلت بلا شك إلى أقصى حد من المخاطر.
خطر التنازل المبكر.
ويمكن ممارسة خيارات األسهم في الواليات المتحدة في أي يوم عمل، كما أن حاملي مراكز خيار األسهم القصيرة ال يسيطرون على متى سيطلب منهم الوفاء بالالتزام. ولذلك، فإن خطر التكليف المبكر يمثل خطرا حقيقيا يجب مراعاته عند الدخول في مواقف تنطوي على خيارات قصيرة.
في حين أن المكالمة الطويلة وطويلة وضعت في انتشار قطري مزدوج لا يوجد خطر من المهمة في وقت مبكر، والدعوة قصيرة ووضع لها مثل هذا الخطر. التخصيص المبكر لخيارات الأسهم يرتبط عموما بتوزيعات الأرباح. يتم تعيين المكالمات القصيرة التي تم تعيينها في وقت مبكر بشكل عام في اليوم السابق لتاريخ توزيع الأرباح السابق، ويتم تعيين النقاط القصيرة التي تم تعيينها في وقت مبكر بشكل عام في تاريخ الأرباح السابقة. أما المكالمات التي تتم في المال وتضع قيمة وقتها أقل من أرباح الأسهم، فمن المرجح أن يتم تعيينها.
إذا تم تعيين المكالمة القصيرة، ثم يتم بيع 100 سهم من الأسهم قصيرة ولا تزال الدعوة طويلة مفتوحة. إذا لم يكن المطلوب وضع الأسهم قصيرة، ويمكن إغلاقها في واحدة من طريقتين. أولا، يمكن شراء 100 سهم في السوق. ثانيا، يمكن إغلاق موقف 100 حصة قصيرة من خلال ممارسة الدعوة طويلة. تذكر، مع ذلك، أن ممارسة مكالمة طويلة سوف تفقد القيمة الزمنية لتلك الدعوة. ولذلك، فمن الأفضل عموما لشراء الأسهم لإغلاق موقف الأسهم قصيرة ومن ثم بيع المكالمة طويلة. هذا العمل من جزئين يسترد القيمة الزمنية للنداء الطويل. واحد التحذير هو اللجان. شراء الأسهم لتغطية موقف الأسهم قصيرة ومن ثم بيع المكالمة الطويلة هو مفيد فقط إذا كانت اللجان أقل من القيمة الزمنية للنداء الطويل.
إذا تم تعيين وضع قصيرة، ثم يتم شراء 100 سهم من الأسهم وتبقى وضع طويلة مفتوحة. إذا لم يكن المطلوب وضع مخزون طويل، يمكن إغلاقه بإحدى طريقتين. أولا، يمكن بيع 100 سهم في السوق. ثانيا، يمكن إغلاق موقف 100 حصة طويلة من خلال ممارسة وضع طويلة. تذكر، مع ذلك، أن ممارسة وضع طويلة سوف تفقد القيمة الزمنية التي وضعت. ولذلك، فمن الأفضل عموما لبيع الأسهم لإغلاق موقف الأسهم طويلة ومن ثم بيع وضع طويلة. هذا العمل من جزئين يسترد قيمة الوقت من وضع طويلة. واحد التحذير هو اللجان. بيع الأسهم لإغلاق موقف الأسهم طويلة ومن ثم بيع وضع طويلة هو مفيد فقط إذا كانت اللجان أقل من القيمة الزمنية لوضع طويلة.
ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن أي من الأساليب المستخدمة يتم تداول الأسهم أو ممارسة خيار طويل، فإن تاريخ شراء الأسهم (أو البيع) سيكون بعد يوم واحد من تاريخ البيع (أو الشراء) القصير. هذا الفرق سيؤدي إلى رسوم إضافية، بما في ذلك رسوم الفائدة والعمولات. وقد يؤدي تخصيص خيار قصير أيضا إلى استدعاء هامش إذا لم يكن هناك رصيد كاف للحساب لدعم وضع السهم المنشأ.
الموضع المحتمل الذي تم إنشاؤه عند انتهاء الخانق القصير.
ويعتمد الوضع عند انتهاء الخانق القصير على العلاقة بين سعر السهم وأسعار الإضراب للخيارات القصيرة. إذا كان سعر السهم هو في أو بين أسعار الإضراب من الخانق القصير، ثم تنتهي كل من الخيارات قصيرة لا قيمة لها و سترادل طويلة لا تزال مفتوحة.
إذا كان سعر السهم أعلى من سعر الإضراب للمكالمة القصيرة، ومع ذلك، يتم تعيين المكالمة القصيرة. والنتيجة هي موقف من ثلاثة أجزاء تتكون من دعوة طويلة، وطويلة وضع وقصيرة 100 سهم من الأسهم. إذا كان سعر السهم أعلى من سعر الإضراب للمكالمة القصيرة مباشرة قبل انتهاء صلاحيتها، وإذا كان هناك وضع من 100 سهم قصير غير مطلوب، عندئذ يجب إغلاق المكالمة القصيرة.
إذا كان سعر السهم أقل من سعر الإضراب من وضع قصيرة، ثم يتم تعيين وضع قصيرة. والنتيجة هي موقف من ثلاثة أجزاء تتكون من وضع طويل، مكالمة طويلة وطويلة 100 سهم من الأسهم. إذا كان سعر السهم أقل من سعر الإضراب من وضع قصير مباشرة قبل انتهاء صلاحيتها، وإذا كان موقف من 100 سهم طويلة غير مطلوب، ثم يجب إغلاق مغلقة وضع.
اعتبارات أخرى.
يمكن وصف فروق قطري مزدوجة بطريقتين. أولا، كما هو موضح هنا، فهي مزيج من المدى الطويل على المدى القصير وخنق على المدى القصير. ثانيا، يمكن أيضا وصفها بأنها مزيج من انتشار قطري مع المكالمات وانتشار قطري مع يضع فيها المكالمة الطويلة وطويلة وضع لها نفس سعر الإضراب.
مصطلح "قطري" في اسم الاستراتيجية نشأت عندما أدرجت أسعار الخيارات في الصحف في شكل جداول. تم إدراج أسعار الإضراب عموديا في صفوف، وتم إدراج عمليات انتهاء الصلاحية أفقيا في أعمدة. ولذلك فإن "انتشار قطري" تنطوي على خيارات في صفوف مختلفة وأعمدة مختلفة من الجدول. أي أنها كانت لها أسعار إضراب مختلفة وتواريخ انتهاء مختلفة.
ملاحظة: هذه استراتيجية متقدمة لأن احتمال الربح صغير بالدولار. ونتيجة لذلك، من الضروري فتح وإغلاق الصفقة ب "أسعار جيدة". ومن المهم أيضا أن تتداول كمية كبيرة من الهوامش بحيث تكون عمولة العقد منخفضة قدر الإمكان. يمكن أن يكون لعقود الخيارات الأربعة، وربما المزيد من الخيارات إذا تم ممارسة أو تعيين بعض، تأثير كبير على الربح المحتمل لهذه الاستراتيجية.
الاستراتيجيات ذات الصلة.
وهناك فترة طويلة - أو شراؤها - سترادل هي استراتيجية تحاول الربح من تغير سعر السهم الكبير إما صعودا أو هبوطا.
يتكون الخانق القصير من مكالمة قصيرة واحدة مع ارتفاع سعر الإضراب ووضع قصيرة واحدة مع انخفاض الإضراب.
حقوق الطبع والنشر المادة 2013 من قبل شيكاغو مجلس الخيارات تبادل، وشركة (كبو). أعيد طباعته بإذن من كبوي. البيانات والآراء الواردة في هذه المقالة هي آراء المؤلف. لا يمكن أن تضمن فديليتي إنفستمينتس دقة أو اكتمال أي بيانات أو بيانات.
تداول الخيارات ينطوي على مخاطر كبيرة وغير مناسب لجميع المستثمرين. بعض استراتيجيات الخيارات المعقدة تحمل مخاطر إضافية. قبل خيارات التداول، يرجى قراءة خصائص وخيارات الخيارات الموحدة. وسيتم تقديم الوثائق الداعمة لأي مطالبات، إن وجدت، عند الطلب.
الإغريق هي الحسابات الرياضية المستخدمة لتحديد تأثير عوامل مختلفة على الخيارات.
الرسوم البيانية، لقطات، رموز الأسهم الشركة والأمثلة الواردة في هذه الوحدة هي لأغراض التوضيح فقط.

الخيارات الاستراتيجية الثنائية المزدوجة
يرجى الاشتراك للحصول على إمكانية الوصول إلى جميع الميزات القوية عرض استراتيجيات الخيار لجميع الأسهم (حاليا كنت تقتصر على 1 الأسهم فقط) بناء الاستراتيجيات متعددة أرجل الخاصة بك عن طريق باني الاستراتيجية (حاليا كنت تقتصر على 2 أرجل فقط، لا يمكن حفظ) الحصول على أفكار التجارة على أي مخزون للثور أو الدب أو ظروف السوق المحايدة (تقتصر حاليا على 1 الأسهم) اختبار مرة أخرى استراتيجية الخيار الخاص بك على أي سهم (يقتصر حاليا على 1 الأسهم) عرض وبناء الاستراتيجيات الخاصة بك باستخدام سلاسل الخيار (يقتصر حاليا على 1 الأسهم )
معلومات المساعدة.
انقر على رمز المساعدة للاطلاع على الإرشادات. استراتيجية شبكة البيانات.
توضح هذه الشبكة الخيارات التي تمر عبر الفلاتر الأساسية للاستراتيجية. يمكنك الوصول إلى وظيفة التخطيط من خلال النقر على رمز المخطط في صف واحد. يمكنك تخصيص وحفظ الفلاتر عن طريق التسجيل معنا. التسجيل مجاني! سجل الآن تابعنا.
تابعنا على هذه المواقع الاجتماعية للحصول على تحديثات منتظمة منا!
لا تقدم أوبتيونوين توصيات استثمارية ولا تقدم أي مشورة مالية أو ضريبية أو قانونية. يتم توفير جميع المحتويات والأدوات على الموقع فقط لأغراض تعليمية وإعلامية. أي رمز أمان (الأسهم أو الخيارات أو العقود الآجلة) المعروض على الموقع هو لأغراض توضيحية وليس توصية لشراء أو بيع. تداول الخيارات ينطوي على مخاطر متأصلة وغير مناسب لجميع المستثمرين. يجب على المستثمر بذل العناية الواجبة الخاصة به قبل التداول.

كيفية تداول مزدوج قطري الخيار انتشار.
مارك ولفينجر.
عندما ينتشر خيار التداول، غالبا ما تكون فكرة جيدة أن نلقي نظرة فاحصة على التجارة التي تفكر في تحديد ما إذا كان لديه ما يعادل الاصطناعية التي هي أسهل للفهم. انها حقيقة حزينة ولكن حقيقة أن العديد من المبتدئين التجارة استراتيجية دون فهم جيد لما يجب أن يحدث للتجارة لتصبح مربحة أو واجهت مشكلة. معظم الوقت الذي يمكن فيه القضاء على هذه المشكلة من خلال فحص ملف المخاطر لموقف مكافئ.
إذا كنت تفتقر إلى الخبرة التجارية ينتشر قطري، قد تشعر بالراحة أكثر من خلال كسر هذه التجارة إلى موقفين مألوفة. هذا ليس ضروريا، ولكنه مفيد عند تعلم استراتيجية جديدة.
تتضمن هذه المناقشة فروق ثنائية قطرية، أو موقف يستخدم كلا من المكالمات والمكالمات. العديد من التجار يفضلون انتشار قطري بسيط، والذي يستخدم إما يضع أو المكالمات.
مزدوج مثال انتشار قطري.
شراء 5 شيز فبراير 85 المكالمات.
بيع 5 شيز يناير 80 المكالمات.
اشتر 5 شيز فب 70 يضع.
بيع 5 شيز يناير 75 يضع.
خصائص قطري مزدوج هي:
خيارات طويلة تنتهي بعد خيارات قصيرة خيارات طويلة هي أبعد من المال من الخيارات القصيرة يضع ويدعو كل استخدام نفس اثنين من تواريخ انتهاء الصلاحية.
الاصطناعية ما يعادل مزدوجة قطري.
قطري مزدوج ما يعادل امتلاك موقف كوندور الحديد بالإضافة إلى اثنين من ينتشر التقويم. وأنا أفهم أن هذا يبدو معقدا. ومع ذلك، إذا كان لديك خبرة مع كل من التقويمات و كوندورس الحديد، ثم يصبح من الأسهل أن نفهم قطري مزدوج من خلال التفكير في الموقف كما لو كانت تتألف من الاستراتيجيات التي تستخدم بالفعل.
شراء 5 شيز يناير 85 المكالمات.
بيع 5 شيز يناير 80 المكالمات.
شراء 5 شيز يناير 70 يضع.
بيع 5 شيز يناير 75 يضع.
ومع ذلك، لفتح موقف قطري مزدوج، يمكنك إدخال النظام بشكل مختلف. بدلا من شراء خيارات كانون الثاني (يناير)، يمكنك شراء خيارات شباط (فبراير) بنفس سعر الإضراب. يتم تداول كامل انتشار مزدوج قطري عن طريق إدخال أمر واحد، أربعة أرجل مع الوسيط الخاص بك.
ملاحظة: أنت لم تتاجر حقا كوندور الحديد واثنين من التقاويم، ولكن النتيجة النهائية هي نفسها كما لو كنت فعلت. ولكن من عملية خطوة واحدة، وبالتالي توفير الوقت والعمولة دولار.
التجار الذين هم على دراية بفواصل التقويم (على سبيل المثال: شراء شيز فب 85 دعوة وبيع شيز يناير 85 دعوة) نعلم أن الأرباح القصوى التي تحصل عليها عندما يتم استيفاء شرطين:
* انتهاء الشهر الأمامي (أو يتم إعادة شراء بسعر منخفض) وخيار الشهر الماضي ليست بعيدة جدا من المال.
* عندما يكون التقلب الضمني أعلى (إيف)، تكون أسعار الخيارات أعلى. وبالتالي، عندما يحين الوقت للخروج من التجارة، إذا زاد إيف، فإن انتشار التقويم يصبح أكثر ربحية، لأنك تجمع أعلى قسط عند بيع خيارات الشهر الماضي.
الجمع ما كنت تعرف بالفعل.
كوندور الحديد يفقد المال عند أي من الخيارات القصيرة (75 يناير وضعت أو 80 يناير دعوة) يتحرك في المال. وكلما تحركت، كلما زادت الخسارة.
تفقد التقاويم قيمة عندما يتحرك السهم الأساسي بعيدا عن سعر المخالفة. وأبعد أنه يتحرك، وأقل انتشار الجدول يستحق. يحدث الاستثناء الوحيد عندما يتحرك السهم إلى الأسفل ويزيد الرابع بما يكفي لتقليل، أو تعويض تماما، حقيقة أن الخيار على المدى القصير قد انتقل إلى المال.
كوندور الحديد يكسب أقصى قدر من الأرباح عندما تنتهي جميع الخيارات لا قيمة لها. من الواضح أن هذا يعني أن الخيارات القصيرة هي من أصل المال عند انتهاء الصلاحية.
الجدول الزمني نشر الأرباح عندما تنتهي خيارات الشهر الأمامي لا قيمة لها وخيارات الشهر الماضي ليست بعيدة عن المال. يلعب المستوى الرابع دورا كبيرا في حجم الربح، ولكن عندما تنتهي كل من الخيارات على المدى القريب لا قيمة لها، يجب أن ينتشر التقويمين تكون مربحة.
انتشار مزدوج قطري تشبه الى حد بعيد كوندور الحديد والأرباح عندما تنتهي خيارات أمام الشهر لا قيمة له.
اتبع مارك ولفينجر على تويتر ماركولفينجر.
سر للمال مضاعفة الصفقات أنها لا تريد أن تعرف.
التجار المحترفون يكشف نيك أتاكيسون وأندرو هوتون عن استراتيجيتهما التي أثبتت فعاليتها واختبار الزمن لإيجاد صفقات مضاعفة للنقد في تقرير جديد. إنه التداول & لدكو؛ سر & رديقو؛ فعالة جدا تم حظرها من تقاسمها معك. تحميل نسخة مجانية هنا.
مقالة مطبوعة من إنفستوربليس ميديا، إنفستوربليس / 2010/07 / هاو تو تو تريد-a-دوبل-دياغونال-أوبتيون-سبرياد /.
& كوبي؛ 2017 إنفستوربليس ميديا، ليك.
المزيد من إنفستوربليس.
المزيد حول إنفستوربليس:
بيانات السوق المالية مدعوم من فينانسيالكونتنت سيرفيسز، Inc. جميع الحقوق محفوظة. ونقلت ناسداك تأخر 15 دقيقة على الأقل، وجميع الآخرين 20 دقيقة على الأقل.
كوبيرايت & كوبي؛ 2017 إنفستوربليس ميديا، ليك. كل الحقوق محفوظة. 9201 كوربورات بلفد، روكفيل، مد 20850.